从期限利差变化看长期利率走势
债券收益率曲线反映了市场的利率期限结构，即不同期限时点上的资金供求关系。学术界对于期限结构的原理阐述，主要有预期理论、流动性偏好理论、市场分割理论和优先置产理论。每种理论都有它们的优缺点，都有独到之处和不完善之处，因为在实际中对收益率曲线的影响因素比较多元化，单一理论难免以偏概全，需要综合不同的理论进行综合分析。
预期理论认为投资者将未来的利率预期反映在期限结构中，即认为未来利率上升则收益率曲线...
债券收益率曲线反映了市场的利率期限结构，即不同期限时点上的资金供求关系。学术界对于期限结构的原理阐述，主要有预期理论、流动性偏好理论、市场分割理论和优先置产理论。每种理论都有它们的优缺点，都有独到之处和不完善之处，因为在实际中对收益率曲线的影响因素比较多元化，单一理论难免以偏概全，需要综合不同的理论进行综合分析。
预期理论认为投资者将未来的利率预期反映在期限结构中，即认为未来利率上升则收益率曲线...
